18 Kas 2021 · 5 min read

Bitcoin Üzerinde Büyüyen DeFi Pazarı: Ne Kazandırıyor?

Kaynak: Adobe/thodonal

Gelişmekte olan merkezi olmayan finans (DeFi) pazarı Ethereum (ETH) ve diğer zincirlerin ötesine yayılıyor. Bazılarını şaşırtabilir, ancak Bitcoin (BTC) de bunlardan biri.

Büyüyen Bitcoin DeFi ekosistemi ve BTC varlıklarınızdan ne tür getiriler elde edebileceğiniz hakkında daha fazla bilgi edinmek için okumaya devam edin.

Bitcoin üzerindeki DeFi

RootStock (RSK) ya da Stacks gibi akıllı sözleşme protokolleri tarafından desteklenen ve Bitcoin ile güvence altına alınan Bitcoin odaklı DeFi uygulamaları, Bitcoin üzerine inşa edilmiş yeni nesil finansal hizmetler sağlamak amacıyla ortaya çıkıyor.

Bitcoin üzerindeki DeFi pazarı Ethereum, Binance Smart Chain ve diğer popüler DeFi destinasyonlarında bulunanlara kıyasla hala çok küçük olsa da, Bitcoin üzerindeki merkeziyetsiz getiri ürünleri pazarı yükselişte.

Kaynak: rsk.co

Şu anda Bitcoin DeFi pazarındaki en popüler kullanım durumları arasında lending, alım satım, staking ve stabilcoinler yer alıyor.

Bitcoin'e bağlı DeFi uygulamaları

Önde gelen Bitcoin DeFi platformlarından bazılarına ve şu anda sundukları merkeziyetsiz ürün ve hizmetlere bir göz atalım.

Sovryn

Sovryn, merkeziyetsiz Bitcoin alım satım ve lending platformudur. Sovryn, BTC ödünç alma, lending, yield farming ve marjin ticareti için akıllı sözleşmeler kullanan non-custodial, izin gerektirmeyen bir protokoldür.

Sovryn, RSK'nın üzerine inşa edilmiştir ve daha iyi depolama ve veri yapısı ve daha düşük işlem ücretleri gibi Ethereum üzerinde tokenleştirilmiş BTC'ye kıyasla birtakım avantajlara sahiptir.

Borçlananlara ve marjin traderlarına BTC ödünç vererek faiz kazanmak için Sovryn'i kullanabilirsiniz. Ayrıca USD stabilcoinleriyle Bitcoin alıp satabilirsiniz. Sovryn'de erişebileceğiniz diğer özellikler arasında otomatik piyasa yapıcı (AMM) havuzları ve yield farming yer alıyor.

Money on Chain

Money on Chain, Bitcoin teminatlı bir stabilcoin, BTC token sahiplerine faiz kazandıran bir dijital varlık, merkeziyetsiz kaldıraçlı işlemler sunar.

Money on Chain, Bitcoin volatilitesi sorununu çözmeyi ve geleneksel banka hesaplarının veya daha az gelişmiş merkezi olmayan ağların kullanımı gibi diğer stabilcoinlerde bulunan karşı taraf risklerini azaltmayı amaçlıyor.

Bu amaçla Money On Chain, stabilcoin için teminat olarak BTC kullanıyor. Bu teminat bazı üçüncü taraf banka hesaplarında tutulmaz, ancak BTC'ye 1:1 oranında sabitlenmiş bir token sunan RSK akıllı sözleşmeleriyle güvence altına alınır.

Money On Chain, ABD doları fiyatına sabitlenmiş stabilcoin olan Dollar on Chain (DOC), Bitcoin sahiplerinin BTC'den faiz kazanmaları ve ücretsiz kaldıraç elde etmeleri için tasarlanmış bir token olan BitPro token (BPro) ve kaldıraçlı long Bitcoin pozisyonunu temsil eden BTCx dahil olmak üzere dört tokene dayanmaktadır. Protokol ayrıca platformun yönetişim tokeni olan Money on Chain (MOC) tokeni sunuyor.

Atomic Finance

Atomic Finance, Bitcoin sahiplerinin DLC'ler (gizli günlük sözleşmeleri) tarafından desteklenen covered call opsiyon stratejisiyle saklamayı sürdürürken BTC'lerinden getiri elde etmelerine imkan tanır. Covered call, bir token tutmayı ve aynı zamanda tokende alım opsiyonu vermeyi gerektirirken, opsiyon primi ise elde ettiğiniz getiridir.

Gizli günlük sözleşmeleri, doğrudan Bitcoin ağının üstünde vesayetsiz spekülasyonlara izin verir. Protokol, Bitcoin'in güvenliğini daha esnek akıllı sözleşmelerle birleştirerek, alım ve satım opsiyonları gibi finansal türevler aracılığıyla vesayetsiz getiriler sağlıyor .

Protokol şu anda beta aşamasında ve gelecekte başka güncellemeler yayınlanacak.

AlexGo

AlexGo, Stacks blokzincirinde çalışan Bitcoin üzerine inşa edilmiş, açık kaynaklı, merkeziyetsiz bir finans protokolüdür. Stacks, Bitcoin'e bağlanır ve dijital varlıkların ve akıllı sözleşmelerin Bitcoin'in güvenlik, sermaye ve ağ özelliklerinden yararlanmasına imkan tanır.

Esnek faiz oranlarıyla Bitcoin ödünç almak için AlexGo'yu kullanabilir, faiz kazanmak için Bitcoin'inizi ödünç verebilir, long BTC pozisyonlarıyla karınızı maksimize edebilir ve short BTC pozisyonlarıyla riskinizi yönetebilirsiniz.

AlexGo'nun hala test ağları üzerinde çalıştığını belirtmek gerek.

DeFiChain

DeFiChain, Bitcoin ağı tarafından desteklenen finansal hizmetler sunan merkeziyetsiz bir protokoldür. Protokol hibrit proof-of-stake (PoS)/proof-of-work (PoW) mekanizmasına dayanır ve Merkle kökü aracılığıyla Bitcoin blokzincirine bağlanarak ek bir güvenlik katmanı sağlar.

Ayrıca platformun yerel tokeni DFI'yı kullanarak teminatlı sistemler aracılığıyla ödünç alabilir ve ödünç verebilir, tokenleri wraplayabilir, varlıkları tokenleştirebilir, merkezi olmayan borsalarda alıp satabilir ve daha fazlasını yapabilirsiniz.

Yazı kaleme alınırken DeFiChain akıllı sözleşmelerinde 800 milyon dolardan fazlası kilitliydi. 

Tropykus Finance

Tropykus Finance, BTC yatırımcılarının Latin Amerika gibi gelişmekte olan pazarlardaki DeFi fırsatlarına ulaşmasını sağlamayı amaçlayan merkezi olmayan bir finans protokolüdür. 

Protokol, faiz kazanabileceğiniz merkezi olmayan lending ve kredi ürünleri sunmak için RSK akıllı sözleşmelerinden yararlanır. 

Göz atabileceğiniz diğer Bitcoin odaklı DeFi uygulamaları arasında Defiant ve rLending yer alıyor.

Bitcoin DeFi'de getiriler nasıl? 

Geleneksel borç verenler tarihsel olarak düşük faiz oranları sunarken, Bitcoin sahipleri hem CeFi (merkezi finans) hem de DeFi lending platformlarında ortalamanın üzerinde getiri elde edebilirler.

Örneğin, getiri aralığının alt ucunda yer alan Gemini Earn, BTC'niz ile %1.49'a varan APY (yıllık yüzde getiri) kazanmanıza imkan tanır. Öte yandan BlockFi ise platformdaki Bitcoin mevduatları için %5'e varan APY sunuyor.

Bitcoin DeFi söz konusu olduğunda, dapp'lerin web sitelerinden alınan bazı tahmini getirileri aşağıda görebilirsiniz:

Tropykus Finance


 

  • rBTC'de %4.00 APR (yıllık yüzde oran)
  • DOC tokende %7.64 APR
  • RIF token'de %2.16 APR

Sovryn


 

  • rBTC'de %4.55 APY
  • SOV/rBTC AMM'de %158.61 APY
  • XUSD/RBTC AMM'de %202.52 APY

Money on Chain


 

  • 28.50% APR BPro'da %28.50 APR
  • MoC stake ederek %13.73

Merkezi olmayan finans protokollerini Bitcoin ile güvence altına almak, uzun süredir güvensiz altyapıyla uğraşan DeFi ortamını daha sağlam bir hale getirebilir.

Bununla birlikte, Ethereum'u seven DeFi destekçilerinin Bitcoin'e geçip geçmeyeceği henüz belli değil. Belki de getirileri buna değecekse geçerler.