ETH Satın Almadan Ethereum’a Yatırım Yapmanın 3 Yolu

 

Portföyünüze Ethereum (ETH)‘u dahil etmek istiyor, ancak ETH coinleri almanın ve güvenli bir şekilde depolamanın karmaşıklığıyla uğraşmak istemiyorsanız, sizin için alternatif yatırım opsiyonları var.

Bu kılavuzda Ethereum yatırım ürünlerinin büyümesini açıklayacak ve bugün yatırım yapabileceğiniz en popüler Ethereum tabanlı yatırım araçlarını listeleyeceğiz.

Ethereum yatırım ekosistemi büyüyor

Son on iki ayda merkezi olmayan finans (DeFi), non-fungible token (NFT) çılgınlığı ve 2021’in 1. çeyreğinde görülen kripto boğa piyasası sayesinde Ethereum ekosistemine önemli miktarda para girdi.

Ancak Ethereum ekosistemine yatırım yapmak, sarp bir öğrenme süreci olabilir. Birçok kripto meraklısı için bile merkezi olmayan platformlarda ERC-20 tokenleri almak ya da DeFi pazarından getiri elde etmek için yield farming yapmak zor olabilir.

Ethereum’un gelecekteki başarısını portföylerine eklemek isteyenler için alternatif, blockchain’in coininin fiyat gelişimine dolaylı maruziyet sağlayan yatırım araçlarını almaktır.

Perakende yatırımcılar için düzenlenmiş kripto yatırım ürünleri almak, kripto alma ve güvenli bir şekilde depolamayla ilgili teknik meselelerle ilgilenmemek demektir. Ayrıca kurumsal yatırımcılar, çoğu fon yöneticisine uyumluluk ve düzenleyici nedenlerle izin verilmeyen doğrudan kripto sermaye piyasalarında faaliyet göstermek yerine, düzenlenmiş yatırım ürünleriyle uğraşmayı tercih ediyor.

Sonuç olarak hem mevcut Ethereum tabanlı yatırım araçlarının sayısı hem de bu yatırım ürünleri izleyen fonlar yükselişte.

Önde gelen Ethereum yatırım ürünleri

Şimdi tokeni tutmadan ETH’nin fiyat gelişiminden yararlanmak için portföyünüze ekleyebileceğiniz üç farklı Ethereum tabanlı yatırım ürününe göz atalım.

Grayscale Ethereum Trust

Grayscale Ethereum Trust (ETHE), ABD’de halka açık ilk Ethereum yatırım aracı ve Grayscale Bitcoin Trust’tan sonra Menkul Kıymetler ve Borsalar Komisyonu (SEC) tarafından düzenlenen ikinci kripto yatırım ürünüdür. Tröst tamamen Ethereum ekonomisine odaklanarak yatırımcıların doğrudan ETH almanın, tutmanın ve depolamanın zahmetinden kaçınarak yatırım yapmalarını sağlar.

Tröstler yatırım fonunlarına benzer bir şekilde işlev görür ve hisselerin hak sahiplerine kolayca aktarılmasına izin verir. Ayrıca bilindik yapısı, finans ve vergi danışmanlarıyla bağlantı kurmayı kolaylaştırır.

Grayscale Ethereum Trust hisseleri tezgah üstü (OTC) piyasalarda kote edilir ve yatırımcılar çoğu geleneksel aracılık hesabı aracılığıyla piyasa fiyatlarından hisse alıp satabilir. 3 Şubat itibariyle hisse başına piyasa fiyatı 19.67 dolardır.

Grayscale’in yönetim altnda 8 milyar dolar değerinde varlığa sahip olması, onu dünyadaki en büyük kripto yönetim şirketlerinden biri yapıyor. ETH Trust, 2017’de piyasaya sürülmesinden bu yana %225’lik etkileyici bir büyüme kaydetti.

ETH Trust’a yatırım yapmak için akredite bir yatırımcı olmanız ve minimum 25.000 dolar yatırmanız gerekir. Her bir hisse Trust tarafından tutulan ETH’nin değerini, eksi maliyetleri ve diğer yükümlülükleri yansıtır. Kesin olmak gerekirse, her hisse 0.01001839 ETH’yi temsil eder.

Altı aylık bir elde tutma döneminden sonra hisse senetlerinin ikincil piyasada yeniden satılmaya uygun olduğunu belirtmek gerekiyor. Trust ayrıca periyodik olarak ve her zaman özel plasman yoluyla sunulur.

Grayscale Ethereum Trust tarafından tutulan dijital varlıklar, yatırımları korumak için çevrimdışı depolama ile saklanır.

Ana özellikler:

• 8 milyar dolar AUM (yönetim altındaki varlıklar);
• 25.000 dolar minimum yatırım;
• yıllık %2.5 sponsor ücreti;
• %0 performans ücreti;
• yatırımcı nitelikleri (US3896381072).

Ethereum Vadeli İşlemleri

Dünyanın en büyük ve en çeşitli türev pazarı olarak kabul edilen CME Group, 2021’de CME Ether Vadeli İşlemlerini başlatarak büyüyen kripto türevleri tekliflerini daha da geliştirdi.  

Bu, kurumsal yatırımcıların şeffaf, borsada işlem gören kripto türevlerine yönelik artan iştahına yanıt olarak geldi. Bitcoin Vadeli İşlemleri ve Opsiyonları ile birlikte ethereum’un eklenmesi, çeşitli müşterilerin spot piyasadaki pozisyonlarını korumaktan ethereum’a kaldıraçlı maruziyet elde etmeye kadar bazı ticaret stratejileri uygulamalarının önünü açtı.

Chicago merkezli borsa, şubat ayında ethereum sözleşmeleri işlemlerini başlatırken ilk sözleşme 1.500 doların üzerinde bir açılış fiyatı kaydetti.

Vadeli işlem sözleşmeleri, gelecekte belirli bir tarihte önceden belirlenmiş bir fiyattan bir varlığın satın alınması veya satılması için yapılan yasal anlaşmalardır. Başka bir deyişle, CME Ether Vadeli İşlemleri, dayanak varlığa sahip olmak zorunda kalmadan ETH’nin fiyat gelişimi hakkında spekülasyon yapmanızı sağlar.

CME’nin ether vadeli işlemleri nakit olarak belirlenir ve Coinbase, Gemini, Bitstamp, Kraken ve itBit gibi büyük kripto para borsalarından gelen verileri içeren döviz referans oranına dayanır.

Düzenlenmiş bir kıyaslama sağlayıcısı olarak türev borsa statüsü, yatırımcılara CME CF Ethereum-Dolar Referans Oranına dayalı vadeli işlem sözleşmeleri yoluyla Ethereum’a yatırım yapma güveni verir.

Ethereum vadeli işlemlerinde işlem yapmak için hesabınızın bulunacağı ve işlemlerinizi garanti altına alacak yetkili bir vadeli işlem brokerinde hesap açmalısınız.

CME Ether Vadeli İşlemleri aşağıdaki özelliklere sahiptir:

• tek bir sözleşme 50 ETH’dir;
• ETH kodu altında vadeli işlemler;
• fiyatlar ETH başına USD ve cent cinsinden belirtilir;
• CME Globex’te pazardan cumaya 17:00-16:00 CST arasında ethereum vadeli işlemleri;
• blok başına minimum 5 sözleşme;
• 100 sözleşmelik maksimum emir büyüklüğü;
• minimum fiyat dalgalanması: doğrudan ethereum başına 0.5 dolar/sözleşme başına 25 dolar;
• takvim spreadleri: ethereum başına 0.05 dolar/sözleşme başına 2.5 dolar.

 

Ethereum Exchange-Traded Note

Son olarak ethereum fiyatını izleyen Exchange Traded Note’lar (ETN) aracılığıyla Ethereum’a yatırım yapabilirsiniz.

ETN, bir finans kurumu tarafından çıkarılan teminatsız bir borç senedidir. Tahvillere benzer şekilde bir ETN vadesi gelene kadar tutulabilir veya isteğe bağlı olarak satın alınabilir ve satılabilir. Pratikte ETN’ler borsa yatırım fonlarına (ETF’ler) benzer, çünkü her ikisi de bir dayanak varlığın fiyatını izlemek için tasarlanmıştır.

Bir Ethereum ETN seçerken, yatırım ürünlerinin ücretleri ve emsallerine kıyasla ne kadar likit olduğu gibi ETN’nin temel endeksi ve performansına ek olarak çeşitli faktörleri göz önünde bulundurmalısınız.

Şu anda ETN’lerin yatırımcılar arasında son derece popüler olduğu Avrupa’daki borsalarda şlem gören çok sayıda Etherem tabanlı ETN bulunuyor.

VanEck Vectors Ethereum ETN, bir Ethereum ETN’ye örnek olabilir. Liechtenstein merkezli ETN aşağıdaki özelliklere sahip:

• yıılık %1’lik toplam masraf oranı;
• 90 milyon dolar net varlık;
• fiziksel olarak destekleniyor;
• fon para birimi ABD dolarıdır;
• Deutsche Börse, SIX Swiss Exchange, Euronext Amsterdam, Euronext Paris‘te listeleniyor.

 

Ethereum yatırım ekosistemi, büyüyerek doğrudan kripto spot piyasalarına yatırım yapmak yerine düzenlenmiş bir borsaya yatırım yapmayı tercih eden geleneksel yatırımcılardan daha fazla fon çekti.

ETH’nin artan marka bilinirliği ve piyasa değeri göz önünde bulundurulduğunda yakın gelecekte bu yatırım ürünlerine daha fazla fon aktığını görebiliriz