“KYC Olmayan” Borsalar Yasallaşmış Kripto Endüstrisinde Hayatta Kalacak mı?

2017’nin büyük kripto patlamasından önce bu yana olanlarımız için, dijital varlık borsalarında KYC (müşterinizi tanıyın) prosedürlerine girmek zorunda kalmak biraz anormaldi. “Bir zamanlar” bir e-posta adresi kullanarak çoğu kripto para alım-satım platformuna kaydolabildiniz ve hepsi bu kadardı. O günler çoktan gelip geçti.

Bugün, KYC her saygın borsada etkili bir şekilde zorunludur ve KYC olmayan borsaların sayısı hızla azalmaktadır. Bu şu soruyu akla getiriyor: “KYC olmayan borsalar yasallaşmış bir kripto pazarında hayatta kalabilecek mı?”

Kriptoda KYC’nin yükselişi

Dijital varlık borsalarının çoğunluğu, menkul kıymet borsalarıyla aynı şekilde yasal olmamakla birlikte, en saygın kripto alım-satım platformları, kendilerini iki dünyanın birleşeceği bir geleceğe hazırlamak için adımlar attı.

Bunun için başlıca borsa olarak, tamamen yasallaşmış bir borsa haline gelen dünyanın, ilk ticaret platformları arasında yer alan New York merkezli Gemini olacaktır. Winklevoss twins tarafından kurulan, Gemini, her zaman mevzuata uygunluğu korumuştur ve bugün son zamanlarda, uyum teklifleri ve kullanıcı fonlarını güvence altına almak için kendi sigorta şirketinin lansmanı ile devam etmektedir.

2017’deki sıçrayıştan beri ICO (ilk para teklifi) dolandırıcılığı tüm hızıyla devam ederken, finansal düzenleyiciler, tüketicileri kripto-pazarındaki kayıplara karşı korumak için dikkatlice harekete geçmiştir. Her şeyden önce bu, borsaların daha yakından incelendiği anlamına gelmektedir.

Bir zamanlar kolay ve KYC’siz kayıt işlemleri ile tanınan önde gelen uluslararası borsalar, Gemini’nin ayak izlerini takip etti ve kimlik doğrulama önlemlerini uygulamaya koydu. Birçok durumda ayda sadece birkaç yüz dolar para yatıran ve çeken küçük yatırımcılara dokunulmazken, büyük yatırımcılardan ve balinalardan geleneksel çevrimiçi aracı kurumların kullandığı, çevrimiçi KYC prosedürleri aracılığıyla kendilerini tanımlamaları istendi.

Bugün, kripto piyasası veri sağlayıcısı olan CryptoCompare’in en güvenilir borsalar listesinde ki borsalarda; itBit, Gemini, Coinbase, Kraken, Bitstamp, Liquid, Bitfinex, OKEx, bitFlyer, OKCoin, Binance ve diğerleri de dahil olmak üzere, daha büyük hacimlerde işlem yapmak, kimlik doğrulaması gerektirir.

Bu arada, Poloniex geçtiğimiz günlerde yatırımcıların günlük 10.000 USD para çekme limiti altında kalmaları şartıyla herhangi bir KYC’ye girmek zorunda olmadıklarını açıkladı. Bu karar, borsa, Circle‘dan, Tron yutturmacısı Justin Sun da dahil olmak üzere bir grup Asyalı yatırımcıya el değiştirmesinden önce geldi. Bununla birlikte, bundan daha yüksek miktarlarda para yatıran ve çeken büyük yatırımcıların yine de kimlik doğrulama prosedürlerinden geçmesi gerekmektedir.

Yasallaşmış bir pazar

Bir süredir kriptoyu takip ediyorsanız, yasallaşma meselesinin son birkaç yıldır en büyük konulardan biri olduğunu bileceksiniz. G20 küresel zirvesi kriptoyu yasallaştırma konusunu geliştirmeyi tartışıyor ve (sözde) bunun üzerine çalışıyorken, bazı ülkeler kendi sınırları içindeki kripto faaliyetlerini teşvik etmek veya azaltmak için harekete geçmiş bulunuyorlar.

Hızlı veya yavaş bir şekilde, kanun yapıcılar (milletvekilleri) kripto düzenlemeleri oluşturmak için harekete geçecek olsalar da, bu düzenlemelerin geldiklerini biliyoruz. Kripto piyasaları 2017 patlaması sırasında göz ardı edilemeyecek kadar büyüdü. Avrupa Merkez Bankası yetkilisinin belirttiği gibi, dijital para birimleri (henüz) yerleşik finansal sistem için bir tehdit oluşturmazken, kripto piyasaları artık yatırımcılar için geçerli bir alternatif varlık sınıfı olarak tanınmaktadır.

Finansal düzenleyicilerin temel amacı finansal hizmet tüketicilerini korumaktır. Bu nedenle, kripto varlıklarının düzenlenmesi gündemlerindedir. Yüksek dolandırıcılık ve borsa saldırılarının yanı sıra piyasayı rahatsız eden doldur ve boşalt paraları, milyonlarca kripto yatırımcısını ağır kayıplarla uğrattı. Sonuç olarak, düzenleyiciler gelecekteki yatırımcıların bu tür dolandırıcılıklara para kaybetmesini önlemek için harekete geçmek istiyorlar. Kara para aklama ve terörist finansmanı potansiyeli, mali düzenleyicilerin ve milletvekillerinin göz önünde bulundurmak istediği bir diğer konudur.

Bu nedenle, kripto da daha fazla KYC prosedürsüz, bir gelecek öngörmek zordur.

Bitcoin yatırım platformu Vimba CEO’su Sam Blackmore bu görüşe katılıyor. Cryptonews.com ‘a şunları söyledi:

“Gerçek şu ki, borsaların Bitcoin’in benimseme potansiyelini yerine getirmesini sağlamak için pragmatik bir yaklaşım benimsemesi gerekiyor. Bu nedenle, KYC süreçlerini uygulamayan borsaların, yakın gelecekte hayatta kalabileceklerini zannetmiyorum.”

DEX’ler yasallaşmış bir kripto pazarına nasıl uyacak?

Anonim olarak ticaret söz konusu olduğunda, merkezi olmayan borsalar (DEX’ler) bugün gidilmesi gereken seçenektir. DEX’lerin çoğu akıllı sözleşmeler kullanarak zincir üzerinde çalışır ve ticaret için bir e-posta adresi bile gerektirmez. Bu nedenle, bir DEX’te işlem yapmak, etkili bir şekilde, anonimdir. Ayrıca, merkezi olmayan borsalar -en azından teoride- sahiplerinden bağımsız olarak çalışan protokoller olduğundan, bunları yasallaştırmak zordur.

Ancak, merkezi olmayan borsaların bu şekilde çalışmasına ne kadar süre izin verilecek?

Finansal egemenlik, kişisel özgürlük ve serbestlik, Bitcoin ve kripto para biriminin temel taşlarıdır. Bu nedenle, "cypherpunk" odaklı geliştiricilerin ve girişimcilerin anonim olarak dijital para alıp-satmayı mümkün kılması şaşırtıcı değildir. Bununla birlikte, kripto paraların bir yatırım varlığı sınıfı olması, ana akım haline gelmesinin bir sonucu olarak, bu seçenekler giderek daha sınırlı hale gelmektedir.

Ancak, KYC, dünya çapında kârlı bir iş kurmak isteyen borsa işletmecileri için zorunlu hale gelecektir.