Yield Farming: DeFi Yatırım Stratejisi Nedir?

Serbay Serdar
| 6 min read
Yasal Uyarı: Kripto paralar yüksek riskli varlıklar sınıfındadır. Bu yazı bilgilendirme amaçlıdır ve kesinlikle yatırım tavsiyesi değildir. Varlıklarınızı kaybedebilirsiniz.

kriptoda yield farming

Kriptoda yield farming, kripto varlıklarınızı DeFi (Merkezi Olmayan Finans) platformunda ödünç verme veya stake etme uygulamasıdır.

Ödül tabanlı faiz elde edilmektedir. Bireysel Tasarruf Hesabı (ISA) sahibi olmak gibi DeFi protokolleri aracılığıyla pasif kripto varlıklarını ödünç verir. Bunun karşılığında sabit veya değişken bir getiri oranıyla işlem yapılmaktadır.

Ödünç verilen fonlar, merkezi olmayan uygulamalarda (dApp) likidite sağlamak için kullanılacaktır. Böylelikle platformların işlem yapmaları kolaylaşacaktır.

Halihazırda, DeFi yield farming yalnızca Ethereum ağı üzerinde ERC-20 tokenları kullanarak yapılabilmektedir.Şimdi hep birlikte kriptoda yield farming konusunu inceleyelim.

Kriptoda Yield Farming Nedir?


Cevabını aradığımız soru: kriptoda yield farming nedir? Bu strateji nasıl çalışır? Bu konu sizler için detaylandırılmış olup, yazımızda sunulmuştur.

FIAT tasarruf hesabına sahip olmanın kripto alternatifi, kriptoda yield farming işlemidir. Kripto para sahiplerinin, likidite sağlamak için normalde hareketsiz olan coinlerini veya tokenlerini değerlendirme yöntemidir.

En iyi merkeziyetsiz kripto para borsaları (DEX’ler), borç verme veya trading havuzları gibi dApp’lere varlıklarını ödünç vermelerine olanak tanır. Buna karşılık, borç verenler likidite sağlayıcıları (LP) haline gelir ve karşılığında gelir elde ederler.

Ödüller veya geri dönüşler borçlunun teklif ettiği orana bağlı olarak yıllık yüzde getiri (APY) şeklindedir. Doğal olarak likidite havuzuna ne kadar çok para yatırırsanız, o kadar çok ödül alacağınız anlamına gelir.

Birçok yatırımcı kriptoda yield farming işleminin, bankada tasarruf hesabının getirdiği faizden çok daha kazançlı olduğunu düşünmektedir.

Kripto para yüksek riskli ve değişken bir doğaya sahiptir. Bu da kriptoda yield farming yapanların daha yüksek APY’ler kazanmasını sağlamaktadır.

2020’deki son boğa koşusu sırasında, piyasadaki fazla likiditenin bir sonucu olarak yield farming son derece popüler hale geldi.

Kripto para fiyatları son birkaç yılda düştü. Bu durum, kriptoda yield farming ile elde edilen gelirleri olumsuz etkiledi.

Merkez bankaları faiz oranlarını tarihi yüksek seviyelere çıkardı. Bu durum da kriptoda yield farming gelirlerini azalttı.

Yaşanan gelişmeler neticesinde yatırımcılar yeni bir arayış içerisine girdi. Kripto para birimlerine yatırım yapmak yerine faiz getirisi sunan geleneksel yatırım araçlarını tercih etmeye başladı.

Yatırımcıların kademeli olarak Merkezi Finansa (CeFi) dönüş yaptıkları bilinmektedir.

kriptoda yield farming twitter

Yield farming hakkında çok fazla olumsuz bilgi basında ve sosyal medyada yer aldı.

Ethereum kurucusu Vitalin Buterin, “Ben şahsen, yield farming alanından tamamen çekiliyorum, ta ki daha sürdürülebilir bir hale gelene kadar. Ancak özellikle “DeFi konusunda akıllı birisi ” değilim, o yüzden…” diyerek yukarıdaki tweete yanıt verdi.

DeFi Yield Farming Nasıl Çalışır?


Gelinen nokta itibari ile tam olarak kriptoda yield farming nasıl çalışır?

Merkezi Borsalar (CEX) likidite havuzlarına sahiptir. Likidite havuzuna sahip olmayan DEX ve diğer dApp’ler bu duruma pratik bir çözüm sundular.

Her zaman alıcı ve satıcı bulunmasını sağlamak için topluluğun likidite sağlaması gerekmektedir. Bu nedenle, yield farming, kripto paralarını bu platformlara borç verenleri ödüllendirmek için ortaya çıkmıştır.

Bu sürecin halihazırda nasıl çalıştığına dair kılavuz adım adım aşağıda sunulmuştur:

  1. Öncelikle likidite sağlayıcısı olmak için bir kripto cüzdanı bulmanız gerekir. Veya önde gelen Açık Kaynak Protokolü olan Aave gibi DEX platformu bulmanız gerekmektedir.
  2. Platforma girdikten sonra likidite sağlayıcıları için likidite bölümünü seçebilirsiniz. Aynı zamanda borç verme seçeneklerini de görebileceksiniz.
  3. Bir sonraki adım, hangi varlıkları veya tokenleri yatırmak istediğinizi seçmek olacaktır. Likidite gerektiren tokenler çiftler halinde gelir. Dolayısıyla her ikisini de yatırmanız gerekir; örneğin BNB/ETH.
  4. Her ikisini de havuza yatırdıktan sonra, yıllık yüzde getiri (APY) kazanacaksınız.  APY’de periyodik olarak verilen ödüllerle birlikte “farm” girilecek bir likidite sağlayıcı (LP) tokenı alacaksınız.

Yield Farming Artıları ve Eksileri


Her türlü ödüle dayalı sisteme benzer şekilde, yield farming söz konusu olduğunda çeşitli artılar ve eksiler vardır.

Kazanılan ödüller geleneksel FIAT tasarruf hesaplarından elde edilen faizden daha yüksektir. Aynı zamanda kriptonun değişken doğası nedeniyle bununla ilişkili riskler de daha yüksektir. Bunları daha ayrıntılı olarak inceleyelim.

Yield Farmingin Avantajları

  • Ek gelir – Yield farming yoluyla bir miktar pasif gelir elde etmek için iyi olasılıklar mevcuttur. Tabi ki bu özellikle yatırım yaptığınız miktara bağlıdır. Uykuda veya atıl durumda olan coinlerinizi ve tokenlarınızı değerlendirmenin harika bir yoludur.
  • Yüksek yüzdeli getiriler – Yield farming faiz oranına dayalı banka hesaplarının alım satımına ve hatta kripto stakingine benzemektedir. Bitcoin Minetrix gibi projelerde yield farming ile yıllık yüzde getiri (APY) oranı, %195’e kadar yüksek getiriler sunmaktadır.
  • DeFi ekosisteminin güçlendirilmesine yardımcı olur – Kriptoda yield farming borç verene sağladığı bireysel faydanın ötesinde, DeFi borsalarına likidite sağlamaya yardımcı olur. Böylelikle satıcıların alıcı bulmasına olanak tanımaktadır. Aynı zamanda bunun tersi de geçerlidir. Bu süreç dApp sağlayıcılarının ve kullanıcılarının genel işleyişi için çok önemlidir.

Yield Farming Riskleri ve Dezavantajları

  • Akıllı Sözleşmelerin Riskleri – DeFi protokolleri ve yield farming, işlemlerin hüküm ve koşullarını belirleyen akıllı sözleşmelerin kullanılmasıyla yapılır. Bu sözleşmeler, likidite sağlayıcısı veya borç veren tarafından sağlanan kriptoyu tehlikeye atabilecek saldırılara karşı hassas olabilir.
  • Piyasa oynaklığı – Kripto para birimleri oldukça değişken bir pazardır. Bu nedenle, ödünç verilen kripto paranın değeri herhangi bir noktada büyük ölçüde dalgalanabilir. Bu ihtimal dahilinde potansiyel olarak borç verenin para kaybetmesine neden olabilir. Kendinizi buna karşı korumak için USDT veya TUSD gibi istikrarlı coinlerin kullanılması avantajlı olabilir.
  • Hileli projeler – Gelecek vaat eden her finansal araçta olduğu gibi, yield farmingde de yatırımcıları soymaya çalışan dolandırıcı riski mevcuttur. Bazı projeler kendilerini APY kullanarak pazarlayabilir ve arkasında herhangi bir temel teklif veya ekosistem olmaksızın büyük oranlar vaat edebilir.

APY Kripto Yield Farming Alanında Ne Anlama Gelir?


Genellikle yeni yatırımcıları büyük getiri vaadiyle kriptolarını ödünç vermeye çekmenin bir yolu olarak kullanılmaktadır.

APY tam olarak nedir? Yıllık Yüzde Getiri olarak tanımlanmaktadır. Borç verenin bir dApp’e likidite sağlaması karşılığında alacağı faiz veya ödül oranıdır.

APY, platformda fonlarını kullanarak borç veren “likidite sağlayıcıları” ile akıllı sözleşmeler aracılığıyla kilitlenmiştir.

Likidite sağlayıcılar, borç verme oranlarına göre gerçek zamanlı gelir elde ederler. APY, borç verilen kripto para biriminin değerine bağlıdır.

Bazı deneyimli yatırımcılar, borç verdikleri kripto para biriminin değerinin artacağını düşünür. Bu yüzden tokeni başka bir token ile değiş tokuş etmektedirler. Sonuç olarak daha yüksek getiri elde etme stratejisi kullanırlar.

Yukarda bahsedilen türden bir strateji yüksek düzeyde uzmanlık gerektirmektedir. Önemli miktarda kripto kaybına yol açabileceği ihtimalinden dolayı yeni başlayanlar için uygun olmayabilir.

Yield Farming Denemeye Değer mi?


Yield farming, kripto para birimlerini yatırım yaparak iyi, düzenli ve pasif gelir elde etmenizi sağlar. Bu, stakinge benzer bir yöntemdir.

Kriptoda yield farming ile, kullanılmayan kripto paralarından gelir elde edebilirsiniz. Bu, kripto paralarınızın değer kaybetmeden değer kazanmasına yardımcı olabilir.

Yield farming, DeFi ağlarını güçlendirmeye yardımcı olur. Borç verenler, tokenleri alıcılara ve satıcılara likidite sağlayarak bunu yaparlar.

Likidite, bir tokenin kolayca alınıp satılabilme yeteneğidir. Yüksek likiditeye sahip tokenler, daha değerli olma eğilimindedir.

Merkezi olmayan uygulamalar ve kullanıcıları için kriptoda yield farming önemlidir. Bu yöntem, kripto paranın temel ahlak sistemini korur.

Yield farming alanında kayıp riski de vardır. Bu riskin farkında olmak ve yatırım yapmadan önce araştırmanızı yapmak önemlidir.

Piyasadaki dalgalanmalar kripto tokenlarınızı kaybetmenize yol açabilir. Yani bu yüksek ödül potansiyeli önemli bir maliyete de neden olabilir.

Ek olarak, sektörde birçok kötü aktör bulunmaktadır. Bu nedenle, kriptoda yield farming yatırımınız kapsamında seçim yaparken hassas olmalısınız.

Hangi merkeziyetsiz olmayan uygulamanın veya DEX’in kullanılacağına karar verirken en iyi merkeziyetsiz kripto para borsaları rehberi yazımıza göz atabilirsiniz.

SSS


Kriptoda yield farming nedir?

Yield farming, bir kripto token veya coin sahibinin yüksek getirili faiz ödülleri karşılığında bunu merkezi olmayan bir uygulamaya veya borsaya ödünç vermesidir.

Yield Farming ile ne kadar kazanabilirsiniz?

Kriptoda yield farming yatırımınızın kazancı sunulan yıllık getiri yüzdesine (APY) bağlı olarak değişkenlik gösterebilmektedir. Örnek vermek gerekirse, Bitcoin Minetrix şu anda %195’in üzerinde bir APY sunmaktadır.

Kriptoda yield farming işlemi platformlarını nasıl buluruz?

Coin ICO’larını araştırabilirsiniz. Bu sorunun yanıtı için en popüler coin icoları yazımıza göz atabilirsiniz.

Referanslar

  1. Returns of 70% being offered to Yield Farmers (Bloomberg)
  2. Yield Farming app secures $12 million in deposits in 2 weeks (CoinTelegraph)
  3. 25-year-old becomes a millionaire from Yield Farming (CNBC)
  4. DeFi deposits reach all-time highs on yield farming platforms (DeCrypt)
  5. Annual yields of 100%+ for yield farmers (Forbes)

Yasal Uyarı: Kripto paralar yüksek riskli varlıklar sınıfındadır. Bu yazı bilgilendirme amaçlıdır ve kesinlikle yatırım tavsiyesi değildir. Varlıklarınızı kaybedebilirsiniz.