MicroStrategy, Bitcoin Yatırımlarını Artırmak İçin 500 Milyon Dolarlık Tahvil Sunacak
MicroStrategy, 13 Haziran’da 2032 yılında vadesi dolacak 500 milyon dolar değerinde dönüştürülebilir birinci sınıf tahvil çıkaracağını duyurdu. Şirket, bu tahvil arzından elde edilecek geliri daha fazla Bitcoin satın almak ve diğer kurumsal gereksinimler için kullanmayı planlıyor.
MicroStrategy Daha Fazla Bitcoin Alacak
MicroStrategy’nin açıklamasına göre, bu tahviller şirketin teminatsız üst düzey yükümlülükleri olacak ve ilk faiz ödemeleri 15 Aralık 2024 tarihinden itibaren yılda iki kez gerçekleştirilecek. Tahvil arzının tamamlanması piyasa koşullarına bağlı olacak ve herhangi bir zamanlama ya da özel şart garantisi içermiyor. Şirket, 2029 yılından itibaren belirli koşullar altında tahvilleri nakit olarak geri alabilecek.
Bu özel tahvil teklifi, 1933 Menkul Kıymetler Kanunu’nun 144A Kuralı’nda belirtilen nitelikli kurumsal alıcıları hedeflemekte. Yatırımcılar, bu tahvilleri MicroStrategy’nin A sınıfı hisse senetlerine veya nakde dönüştürme seçeneğine sahip olacak, bu da onlara şirketin büyüme ve yatırım stratejileri ile uyumlu bir finansal araç sunuyor. Dönüşüm oranları ve diğer koşullar teklifin fiyatlandırılmasına bağlı olarak belirlenecek.
MicroStrategy Announces Proposed Private Offering of $500 Million of Convertible Senior Notes $MSTR https://t.co/5K8TqAi1D7
— Michael Saylor⚡️ (@saylor) June 13, 2024
Basın bültenine göre, dönüştürülebilir tahviller ve bu tahvillerin dönüşümünden elde edilen MicroStrategy’nin A sınıfı hisse senetleri, Menkul Kıymetler Kanunu veya ilgili eyalet kanunları altında tescil edilmeyecek. Bu durum, onları Amerika Birleşik Devletleri’nde belirli bir muafiyet altında tescil gerektirmeden teklif veya satışa uygun kılar.
Sonuç olarak, MicroStrategy bu finansal hamleyi Bitcoin yatırımlarını artırmak ve genel kurumsal amaçları desteklemek için kullanmayı amaçlıyor. Şirket, başkan Michael Saylor’ın Bitcoin’e olan stratejik bağlılığını sürdürüyor. MicroStrategy, 214,400 BTC ile 14 milyar doların üzerinde bir değere sahip olup, bu da onu halka açık şirketler arasında en büyük Bitcoin sahibi yapıyor. 2020 yılından itibaren Bitcoin’i birincil rezerv varlığı olarak benimseyen şirket, bu yatırımlarını sürdürmekte kararlı.
İlk Çeyrekte Büyük Net Zarar ve 7 Milyar Dolarlık Short Pozisyonla Karşı Karşıyayız
MicroStrategy, 2024’ün ilk çeyreğinde 53,1 milyon dolar veya hisse başına 3,09 dolarlık net zarar raporladı. Bu zarar, dijital varlıklarındaki değer düşüklüğünden kaynaklanarak, önceki yılın aynı dönemine göre önemli bir artış gösterdi; 2023’ün ilk çeyreğinde şirket 18,9 milyon dolar zarar etmişti. Toplam zarar ise 191,6 milyon dolara ulaştı. Aynı dönemde gelirler yıllık bazda %5 düşüşle 115,2 milyon dolara gerilerken, işletme giderleri %152,8 artarak 288,9 milyon dolara çıktı.
MicroStrategy’nin Bitcoin portföyü ise büyük ölçüde genişledi ve şirket, 7,54 milyar dolara toplam 214.400 Bitcoin satın aldı. Sadece bu çeyrekte, şirket 1,65 milyar dolar harcayarak ortalama 65.232 dolar fiyatla 25.250 Bitcoin ekledi.
Şirketin CFO’su Andrew Kang, MicroStrategy’nin sermaye piyasalarından 1,5 milyar doların üzerinde fon topladığını ve bu fonların sürekli Bitcoin alım stratejilerini desteklediğini belirtti. ABD’de spot Bitcoin ETF’lerinin onaylanmasının Bitcoin’in değerlenmesine ve kurumsal talebin artmasına önemli katkı sağladığına dikkat çekildi.
ABD işgücü piyasasından gelen güçlü Tarım Dışı İstihdam (NFP) verilerinin ardından Bitcoin fiyatı önemli bir düşüş yaşayarak 69.000 dolara geriledi. Bu durum, büyük miktarda Bitcoin’e sahip olan ve yaklaşık 7 milyar dolarlık short pozisyonlarla karşı karşıya kalan MicroStrategy üzerinde baskı yarattı. Fintel’in “The Big Shorts” raporuna göre, şirkete karşı hâlâ 18’den fazla aktif short pozisyon bulunuyor.
